L'équipe LiteFolio ici. « Au final, combien ai-je gagné cette année avec mes ventes ? » — nombreux sont ceux qui, en investissant en bourse, se posent un jour cette question. La plus-value réalisée est souvent confondue avec la plus-value latente, et sans les distinguer et les enregistrer, impossible de connaître précisément son résultat annuel. Cet article distingue plus-value réalisée et plus-value latente à l'aide d'un exemple chiffré, puis explique comment les suivre par année et par titre.
Suivez simplement vos plus-values réalisées et votre performance cumulée
Découvrir LiteFolioPlus-value réalisée et plus-value latente : la différence en chiffres
La plus-value réalisée est le résultat qui ne se fixe qu'au moment où l'on vend un titre. La raison : la vente transforme la différence entre le prix d'achat et le prix de vente en liquidités sur votre compte, et ce montant ne bouge plus ensuite. La plus-value latente, à l'inverse, représente un résultat non figé sur des titres encore détenus : « combien j'obtiendrais en vendant maintenant », un chiffre qui peut varier chaque jour au gré du cours.
Vérifions cela avec un exemple chiffré. Supposons que vous déteniez 100 actions à un prix de revient moyen de 18 €, et que vous en vendiez 50 à 22 €.
Dans cet exemple, les +200 € correspondant aux 50 actions vendues constituent une plus-value réalisée définitive. Les 50 actions restantes, elles, restent soumises au marché tant qu'elles sont détenues : si le cours baisse à 20 €, la plus-value latente se réduit à +100 € ; s'il tombe à 17 €, elle devient une moins-value. Sans distinguer plus-value réalisée et plus-value latente, la perception de « combien je gagne actuellement » reste floue entre ces deux chiffres.
Pour calculer correctement une plus-value réalisée, il faut que le prix de revient moyen au moment de la vente soit lui-même exact. Pour un titre acheté en plusieurs fois, il faut calculer la moyenne pondérée des différents prix d'achat ; cette logique est détaillée dans Calcul du prix de revient unitaire moyen.
Ce que révèle le suivi annuel et par titre des plus-values réalisées
Une plus-value réalisée ne prend tout son sens que lorsqu'on la cumule par année et par titre, et pas seulement vente par vente. Une seule opération ne dit rien du bilan global de l'année, ni de quel titre a le plus pesé sur le résultat. En les suivant par année et par titre, les éléments suivants apparaissent.
Avec la plus-value réalisée annuelle, vous pouvez faire le bilan de l'année en chiffres plutôt qu'à l'impression. Vue par titre, elle permet de vérifier après coup quelles décisions d'investissement ont réellement contribué au résultat. La plus-value réalisée annuelle sert aussi de base pour votre déclaration fiscale, mais pour les montants exacts à déclarer, référez-vous toujours au relevé fiscal fourni par votre courtier. Les exemples chiffrés de cet article sont volontairement simplifiés pour illustrer le principe de la plus-value réalisée.
Comparer les méthodes de suivi des plus-values réalisées
Le suivi des plus-values réalisées se répartit en trois grandes méthodes : l'écran du courtier, Excel et l'application. En conclusion, tant que vous n'avez qu'un seul compte et peu de titres, l'écran du courtier suffit, mais plus les comptes et les titres se multiplient, plus il faut une méthode qui prend en charge l'agrégation et le calcul à votre place. Voici leurs caractéristiques respectives.
Consulter l'écran du courtier
La plupart des courtiers proposent un écran de consultation des « plus-values réalisées », consultable par période ou par titre. Si vous n'utilisez qu'un seul compte, c'est suffisant, mais si vous répartissez vos avoirs entre plusieurs courtiers, la plus-value réalisée du courtier A et celle du courtier B se trouvent sur des écrans séparés, et obtenir le total annuel demande de les additionner soi-même. Cette contrainte d'agrégation est détaillée dans Gérer plusieurs comptes-titres en un seul portefeuille.
Excel ou tableur
En saisissant, à chaque vente, le prix de revient, le prix de vente et la quantité, une formule permet de calculer automatiquement la plus-value réalisée. Mais la retranscription entre courtiers reste manuelle, et il faut rester vigilant aux formules mal copiées ou aux erreurs de saisie. Les limites de la gestion d'un portefeuille sur Excel sont détaillées dans Gérer un portefeuille d'actions sur Excel : méthode et limites.
Une application de suivi d'investissements
L'avantage d'une application est qu'à chaque vente enregistrée, la plus-value réalisée, le bilan annuel, le bilan par titre et la performance cumulée sont automatiquement recalculés. Les opérations de plusieurs comptes peuvent être enregistrées dans le même registre, ce qui évite l'aller-retour entre écrans de courtiers pour additionner soi-même. La section suivante présente la méthode d'enregistrement concrète avec LiteFolio.
Suivre plus-value réalisée et performance cumulée avec LiteFolio
LiteFolio est une application de suivi de portefeuille à saisie manuelle qui ne se connecte à aucun compte-titres : vous y enregistrez vous-même vos achats, ventes, dividendes, dépôts/retraits, frais, fractionnements, taxes et notes. Il suffit d'enregistrer une vente pour que la plus-value réalisée et la performance cumulée se visualisent automatiquement. Voici à quoi ressemble l'écran correspondant.
La quantité, le prix de revient moyen et le coût total de chaque position détenue sont également gérés dans l'application, ce qui évite de devoir reconstituer séparément dans Excel le prix de revient nécessaire au calcul de la plus-value réalisée. Même en cas d'opérations sur plusieurs comptes-titres, LiteFolio les enregistre dans un seul et même registre, ce qui évite d'avoir à réagréger la plus-value réalisée annuelle ou par titre compte par compte.
Laisser une raison ou une observation à chaque opération vous donne des repères pour revoir plus tard votre plus-value réalisée. Pour prendre l'habitude d'accumuler chaque opération sous forme de note, consultez aussi Application de journal de trading : tenir son carnet d'ordres.
Plus-value réalisée, performance cumulée et évolution du patrimoine réunies
Découvrir les fonctionnalités de LiteFolioLes données enregistrées sont d'abord conservées localement sur l'appareil (local-first). Pour synchroniser plusieurs appareils, le plan Pro propose une synchronisation cloud via connexion chiffrée. Le fonctionnement sans connexion à un compte-titres est détaillé dans Suivi de portefeuille sans connexion à un compte-titres.
Pour les montants fiscaux exacts, consultez votre relevé de courtier
La plus-value réalisée affichée dans LiteFolio est un calcul simplifié, destiné au suivi et au bilan personnel. Pour les montants exacts nécessaires à votre déclaration fiscale, référez-vous toujours au relevé annuel fourni par votre courtier.
En enregistrant séparément plus-value réalisée et plus-value latente, vous ne confondez plus « le résultat définitivement acquis » et « une évaluation encore susceptible de varier ». En accumulant l'enregistrement de chaque vente, la plus-value réalisée annuelle, par titre et cumulée apparaît naturellement. LiteFolio est un outil d'enregistrement et de visualisation et ne fournit pas de conseil en investissement.
LiteFolio
Une application de suivi de portefeuille à saisie manuelle, sans connexion à votre compte-titres. Enregistrez vos achats, ventes, dividendes et dépôts/retraits pour visualiser plus-value réalisée, performance cumulée, évolution du patrimoine et répartition du portefeuille. Données stockées d'abord sur l'appareil (local-first). Disponible maintenant sur iOS et Android.
En savoir plus sur LiteFolioQuestions fréquentes
Quelle est la différence entre plus-value réalisée et plus-value latente ?
La plus-value réalisée est le résultat définitif obtenu à la vente d'une action : ce montant ne change plus ensuite. La plus-value latente est un chiffre non figé, qui représente « ce que je gagnerais en vendant maintenant » sur des actions encore détenues, et qui évolue à chaque mouvement de cours.
Où consulter le résultat annuel de mes actions ?
L'écran de consultation des plus-values réalisées de votre courtier permet de vérifier ce résultat sur une période donnée. Mais si vous avez plusieurs comptes, l'affichage se fait par compte : il faut additionner vous-même pour obtenir le total annuel. Pour les montants fiscaux exacts, consultez le relevé annuel de votre courtier.
LiteFolio calcule-t-il automatiquement la plus-value réalisée en se connectant à mon compte-titres ?
Non. LiteFolio ne se connecte à aucun compte-titres : c'est une application à saisie manuelle. En enregistrant vous-même vos achats et ventes, la plus-value réalisée et la performance cumulée sont automatiquement recalculées et visualisées.
LiteFolio est-il gratuit ?
LiteFolio est maintenant disponible sur iOS et Android. Consultez l'App Store ou Google Play pour connaître les fonctionnalités et tarifs actuels.