„Wie viel realisierten Gewinn habe ich dieses Jahr eigentlich insgesamt gemacht?" – diese Frage stellen sich viele, die mit Aktien handeln. Realisierte Gewinne werden leicht mit Buchgewinnen verwechselt, und ohne Aufzeichnung lässt sich das Jahresergebnis nicht sauber ermitteln. Dieser Artikel ordnet den Unterschied zwischen realisierten Gewinnen und Buchgewinnen anhand von Zahlenbeispielen und zeigt, wie du Ergebnisse nach Jahr und Wertpapier erfasst.
Realisierte Gewinne und den kumulierten Erfolg einfach durch Erfassen von Trades im Blick behalten
Mehr über LiteFolio erfahrenRealisierte Gewinne und Buchgewinne an Zahlen verstehen
Realisierte Gewinne sind der Gewinn oder Verlust, der erst durch den Verkauf einer Aktie feststeht. Der Grund: Beim Verkauf wird die Differenz zwischen Einstandskurs und Verkaufskurs als Bargeld auf deinem Konto verbucht und ändert sich ab diesem Zeitpunkt nicht mehr. Der Buchgewinn dagegen ist eine noch unbestimmte Zahl für Aktien, die du weiterhin hältst – „wie viel wäre es, wenn ich jetzt verkaufen würde" – und schwankt mit jeder Kursbewegung, unter Umständen täglich.
Schauen wir uns ein konkretes Beispiel an. Angenommen, du hältst 100 Aktien zu einem durchschnittlichen Einstandskurs von 18,00 € und verkaufst davon 50 Stück zu 22,00 €.
In diesem Beispiel ändern sich die +200,00 € für die verkauften 50 Aktien nicht mehr – sie sind ein festgeschriebener realisierter Gewinn. Für die verbleibenden 50 Aktien gilt hingegen: Solange du sie hältst, schrumpft der Buchgewinn bei einem Kursrückgang auf 20,00 € auf +100,00 €, und bei einem Rückgang auf 15,00 € kippt er in einen Buchverlust von −150,00 €. Betrachtest du realisierte Gewinne und Buchgewinne nicht getrennt, verschwimmt dein Gefühl dafür, „wie viel du gerade tatsächlich verdient hast", zwischen diesen beiden Zahlen.
Damit der realisierte Gewinn korrekt berechnet wird, muss der durchschnittliche Einstandskurs zum Verkaufszeitpunkt stimmen. Bei Positionen, die in mehreren Käufen aufgebaut wurden, musst du dafür jeden Kaufpreis mitteln – wie das funktioniert, erklären wir ausführlich in Durchschnittlichen Einstandskurs berechnen.
Was zeigt sich, wenn du realisierte Gewinne nach Jahr und Wertpapier erfasst?
Realisierte Gewinne gewinnen erst dann an Aussagekraft, wenn du sie nicht nur einzeln, sondern nach Jahr und Wertpapier aufsummiert betrachtest. Ein einzelner Verkauf allein zeigt weder, wie das Jahr insgesamt gelaufen ist, noch welches Wertpapier am stärksten zum Ergebnis beigetragen hat. Erfasst nach Jahr und Wertpapier, wird Folgendes sichtbar:
Liegt der jährliche realisierte Gewinn vor, kannst du dein Handelsjahr anhand von Zahlen statt Gefühl bewerten. Nach Wertpapier aufgeschlüsselt, siehst du im Nachhinein, welche Investment-Entscheidungen tatsächlich zum Ergebnis beigetragen haben. Der jährliche realisierte Gewinn ist auch die Grundlage für die eigene Steuererklärung – die exakten steuerrelevanten Zahlen entnimmst du bitte immer der Jahressteuerbescheinigung deines Brokers oder gleichwertigen Unterlagen. Die Zahlenbeispiele in diesem Artikel dienen ausschließlich dazu, das Prinzip realisierter Gewinne zu veranschaulichen.
Methoden zur Erfassung realisierter Gewinne im Vergleich
Für die Erfassung realisierter Gewinne gibt es im Wesentlichen drei Wege: die Broker-Ansicht, Excel und eine App. Solange du nur ein Depot mit wenigen Positionen hast, reicht die Broker-Ansicht meist aus – je mehr Depots und Wertpapiere dazukommen, desto wichtiger wird eine Methode, die Zusammenführung und Auswertung für dich übernimmt. Schauen wir uns die Merkmale an.
Die Ansicht deines Brokers
Viele Broker bieten eine Übersicht für „realisierte Gewinne" an, die sich nach Zeitraum und Wertpapier filtern lässt. Nutzt du nur ein Depot, reicht das aus. Bist du dagegen auf mehrere Broker verteilt, liegen die realisierten Gewinne von Broker A und Broker B auf getrennten Bildschirmen, und du musst die Jahressumme selbst zusammenrechnen. Diesen Aufwand behandeln wir ausführlich in Mehrere Depots verwalten.
Excel oder Google Sheets
Trägst du bei jedem Verkauf Einstandskurs, Verkaufskurs und Stückzahl ein, lässt sich der realisierte Gewinn per Formel automatisch berechnen. Der Aufwand, Daten aus mehreren Brokern zu übertragen, bleibt jedoch bestehen, und fehlende Formelkopien oder Tippfehler schleichen sich leicht ein. Die Grenzen der Excel-Verwaltung eines Portfolios beschreiben wir ausführlich in Aktien-Portfolio in Excel verwalten.
Investment-Tracking-App
Der Vorteil einer App ist, dass realisierter Gewinn, Jahresergebnis, Ergebnis je Wertpapier und kumulierter Erfolg mit jedem erfassten Verkauf automatisch neu berechnet werden. Trades aus mehreren Depots lassen sich in einem gemeinsamen Journal führen, sodass das Hin- und Herwechseln zwischen Broker-Bildschirmen entfällt. Im nächsten Abschnitt zeigen wir konkret, wie das mit LiteFolio funktioniert.
Mit LiteFolio realisierte Gewinne und den kumulierten Erfolg erfassen
LiteFolio ist eine App zur manuellen Erfassung deines Investment-Portfolios, die sich zu keinem Zeitpunkt mit einem Depot verbindet – Käufe, Verkäufe, Dividenden, Ein- und Auszahlungen, Gebühren, Aktiensplits, Steuern und Notizen trägst du selbst ein. Erfasst du einen Verkauf, werden realisierter Gewinn und kumulierter Erfolg automatisch sichtbar gemacht. So sieht das in der Praxis aus:
Da Stückzahl, durchschnittlicher Einstandskurs und Kostenbasis je Position ebenfalls verwaltet werden, musst du den für den realisierten Gewinn benötigten Einstandskurs nicht separat in Excel pflegen. Handelst du über mehrere Depots, führt LiteFolio deine Trades in einem einzigen Journal zusammen, sodass du realisierte Gewinne nach Jahr und Wertpapier nicht mehr depotweise neu addieren musst.
Hältst du bei jedem Trade Gründe und Beobachtungen fest, hilft dir das später beim Rückblick auf realisierte Gewinne. Wie sich das Erfassen einzelner Trades zur Gewohnheit machen lässt, zeigen wir zusätzlich in Trading-Tagebuch App.
Realisierte Gewinne, kumulierten Erfolg und Vermögensentwicklung gemeinsam erfassen
Die Funktionen von LiteFolio ansehenErfasste Daten werden local-first zunächst auf deinem Gerät gespeichert. Möchtest du zwischen mehreren Geräten synchronisieren, steht dir die Cloud-Synchronisierung im Pro-Plan zur Verfügung, wobei die Daten verschlüsselt übertragen werden. Wie das Design ohne Depotanbindung funktioniert, erklären wir in Depot-App ohne Kontoverknüpfung wählen.
Für steuerlich relevante Zahlen zählt die Jahressteuerbescheinigung deines Brokers
Der in LiteFolio angezeigte realisierte Gewinn ist eine vereinfachte Berechnung zur Erfassung und zum persönlichen Rückblick. Für die Steuererklärung maßgebliche Zahlen entnimmst du bitte immer der Jahressteuerbescheinigung oder den entsprechenden Abrechnungen deines Brokers.
Erfasst du realisierte Gewinne getrennt von Buchgewinnen, verwechselst du „festgeschriebenes Ergebnis" und „noch schwankende Bewertung" nicht länger. Erfasst du jeden Verkauf einzeln, ergeben sich realisierte Gewinne nach Jahr und Wertpapier sowie der kumulierte Erfolg fast von selbst. LiteFolio ist ein Werkzeug zur Aufzeichnung und Visualisierung und bietet keine Anlageberatung.
LiteFolio
Eine App zur manuellen Erfassung, die sich nicht mit deinem Depot verbindet. Trägst du Käufe, Verkäufe, Dividenden und Ein-/Auszahlungen ein, werden realisierte Gewinne, kumulierter Erfolg, Vermögensentwicklung und Portfolioverteilung sichtbar gemacht. Die Daten werden local-first gespeichert. LiteFolio ist jetzt für iOS und Android verfügbar.
Mehr über LiteFolio erfahrenHäufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen realisierten Gewinnen und Buchgewinnen?
Realisierte Gewinne sind der durch den Verkauf einer Aktie festgeschriebene Gewinn oder Verlust – der Betrag ändert sich danach nicht mehr. Buchgewinne sind eine noch unbestimmte Zahl für weiterhin gehaltene Aktien und ändern sich mit jeder Kursbewegung.
Wo finde ich das Jahresergebnis meiner Aktien?
In der Übersicht für realisierte Gewinne deines Brokers, gefiltert nach Zeitraum. Nutzt du mehrere Depots, wird das Ergebnis dort getrennt angezeigt – für die Jahressumme musst du selbst zusammenrechnen. Die exakten steuerlich relevanten Zahlen entnimmst du der Jahressteuerbescheinigung deines Brokers.
Berechnet LiteFolio realisierte Gewinne automatisch über eine Depotanbindung?
Nein. LiteFolio verbindet sich zu keinem Zeitpunkt mit einem Depot. Erfasst du Käufe und Verkäufe selbst, werden realisierter Gewinn und kumulierter Erfolg automatisch neu berechnet und sichtbar gemacht.
Ist LiteFolio kostenlos nutzbar?
LiteFolio ist jetzt für iOS und Android verfügbar. Aktuelle Funktionen und Preise findest du im App Store oder bei Google Play.