Kennst du das Gefühl, nach einem Aktienkauf keine Notiz zum Kaufgrund gemacht zu haben und dich später zu fragen: „Warum habe ich das eigentlich gekauft?" Kaufgründe vergisst du schneller, als du denkst. Dieser Artikel zeigt eine einfache Vorlage, um Kaufgründe festzuhalten, und die Momente, in denen sich ein Rückblick besonders lohnt.
Kaufgrund und erwartetes Szenario zu jedem Trade als Notiz festhalten
Mehr über LiteFolio erfahrenWarum du Kaufgründe erstaunlich schnell vergisst
Vorweg: Ohne Notiz vergisst du den Kaufgrund fast sicher. Der Grund ist einfach – die Entscheidungsgrundlage existiert nur im Moment des Kaufs in deinem Kopf, und mit jeder Woche wird sie von neuen Informationen und Nachrichten überschrieben. Nur wenige Menschen können sich Wochen später noch präzise erinnern, warum sie ein bestimmtes Wertpapier gekauft haben.
Noch tückischer wird es bei einem Buchverlust. Weil wir dazu neigen, unsere eigenen Entscheidungen im Nachhinein zu rechtfertigen, verschiebt sich der ursprüngliche Kaufgrund gern zur passenden Ausrede für den Buchverlust. Aus „ich fand die Bewertung günstig" wird unbemerkt „das ist eine Aktie, die sich langfristig sicher erholt" – und die Entscheidung, Verluste zu begrenzen, wird immer weiter aufgeschoben.
Diese Verschiebung der Erinnerung entsteht nicht aus mangelnder Willenskraft. Das menschliche Gedächtnis selbst neigt dazu, sich im Nachhinein passend zu rekonstruieren. Genau deshalb ist es die Grundlage für einen von Emotionen unabhängigen Rückblick, den Kaufgrund im Moment des Kaufs unverändert als Notiz festzuhalten.
Kaufgründe notieren: die Vorlage mit 4 Feldern
Eine Notiz zum Kaufgrund muss nicht kompliziert sein. Hältst du bei jedem Kauf die folgenden 4 Felder in je einem Satz fest, kannst du deine damalige Entscheidung später originalgetreu nachvollziehen.
„Auslöser" und „Begründung" halten faktenbasiert fest, warum du gekauft hast. Waren die Quartalszahlen gut, hast du eine Branchennachricht gelesen, oder war es einfach ein Wertpapier, das dir schon länger aufgefallen war? Trennst du Auslöser und Begründung sauber, kannst du später selbst prüfen, ob es eine spontane Idee war oder eine Entscheidung nach ordentlicher Recherche.
„Erwartetes Szenario" und „Ausstiegskriterium" sind Maßstäbe für die Zukunft. Legst du bereits beim Kauf fest, unter welchen Bedingungen du wieder aussteigst, vermeidest du die Situation, in der du erst bei einem Buchverlust hektisch Kriterien erfindest – genau der Moment, in dem Entscheidungen am leichtesten verzerrt werden. Alle 4 Felder dürfen einzelne Sätze bleiben. Wichtiger als ein perfekter Text ist, direkt nach dem Kauf kurz etwas festzuhalten.
Die Notiz ist kein Ort für „richtige" Antworten
Ziel der Kaufgrund-Notiz ist nicht, im Nachhinein zu bewerten, ob die Entscheidung richtig oder falsch war, sondern nachvollziehbar festzuhalten, wie du damals gedacht hast. Auch ein Grund, der sich später als Fehleinschätzung herausstellt, hat seinen Wert allein dadurch, dass er festgehalten wurde.
Der richtige Zeitpunkt für den Rückblick: Quartalszahlen und Verkauf
Eine Notiz entfaltet ihren Wert erst, wenn sie zu einem festen Zeitpunkt wieder gelesen wird. Besonders gut eignet sich dafür der Zeitpunkt der Quartalszahlen einer gehaltenen Position. Öffnest du bei jeder Berichtssaison deine Kaufgrund-Notiz und prüfst, ob sich das erwartete Szenario bestätigt und ob die zugrunde liegenden Annahmen noch stehen, reagierst du weniger emotional auf die täglichen Kursschwankungen.
Ein weiterer wichtiger Zeitpunkt ist der Verkauf. Direkt nach dem Verkauf liest du die Kaufgrund-Notiz noch einmal und prüfst, ob du nach dem Ausstiegskriterium verkauft hast und wie weit sich das erwartete Szenario vom tatsächlichen Verlauf entfernt hat. Wiederholst du diesen Rückblick regelmäßig, sammelst du nach und nach Entscheidungsgrundlagen für ähnliche Situationen in der Zukunft.
Auch abseits von Quartalszahlen oder Verkauf lohnt sich ein Rückblick bei starken Kursbewegungen oder in einem selbst gewählten Rhythmus, etwa vierteljährlich. Wichtig ist, den Zeitpunkt für den Rückblick genauso im Voraus festzulegen wie das Notieren selbst. Eine Notiz ohne festen Rückblickstermin wird geschrieben und dann vergessen.
Aufzeichnungsmethoden im Vergleich: Notizbuch, Excel, App
Auch für Kaufgrund-Notizen gibt es im Wesentlichen drei Wege: Notizbuch, Excel und App. Alle drei erlauben grundsätzlich das Notieren – entscheidend für das Dranbleiben ist, wie leicht sich die Notiz später mit dem passenden Trade verknüpfen und wiederfinden lässt.
Notizbuch
Der größte Vorteil ist, sofort loszulegen, sobald dir etwas einfällt. Schwierig wird es, im Nachhinein herauszufinden, zu welchem Trade eine Notiz gehörte – je mehr Wertpapiere du hältst, desto öfter fragst du dich: „Wo habe ich diese Notiz nur hingeschrieben?"
Excel oder Google Sheets
Führst du Handelshistorie und Notizfeld in einer Tabelle zusammen, wird das Wiederfinden dank Suche und Sortierung leichter als im Notizbuch. Der Aufwand für Eingabe und Auswertung der eigentlichen Trades bleibt dabei allerdings bestehen, wie wir in Aktien-Portfolio in Excel verwalten beschreiben – die Hürde fürs Dranbleiben sinkt dadurch kaum.
Investment-Tracking-App
Der Vorteil der App ist, die Notiz genau dort zu hinterlegen, wo du Kauf oder Verkauf einträgst – auf demselben Bildschirm. Trade und Notiz sind von Anfang an verknüpft, du musst später nicht suchen, „wo war noch mal die Notiz zu diesem Trade", und kannst deine damaligen Entscheidungen einfach entlang der Transaktions-Zeitleiste durchgehen. Im nächsten Abschnitt zeigen wir konkret, wie das mit LiteFolio funktioniert.
Mit LiteFolio Kaufgründe notieren und in der Zeitleiste durchgehen
LiteFolio ist eine App zur manuellen Erfassung deines Investment-Portfolios, die sich zu keinem Zeitpunkt mit einem Depot verbindet – Käufe, Verkäufe, Dividenden, Ein- und Auszahlungen, Gebühren, Aktiensplits, Steuern und Notizen trägst du selbst ein. Beim Erfassen eines Kaufs kannst du Auslöser, Begründung, erwartetes Szenario und Ausstiegskriterium direkt als Notiz festhalten und später über die Transaktions-Zeitleiste zurückblättern. So sieht das in der Praxis aus:
In der Transaktions-Zeitleiste erscheinen Käufe, Verkäufe, Dividenden und Ein-/Auszahlungen chronologisch, sodass du zum Zeitpunkt von Quartalszahlen oder Verkauf über die Historie des jeweiligen Wertpapiers sofort bei der damaligen Notiz landest. Da Stückzahl, durchschnittlicher Einstandskurs und Kostenbasis je Position ebenfalls verwaltet werden, musst du den durchschnittlichen Einstandskurs nicht separat nachschlagen.
Zusammen mit realisierten Gewinnen, Vermögensentwicklung und Portfolioverteilung (nach Wertpapier, Sektor oder eigener Liste) lässt sich die Kaufgrund-Notiz nicht isoliert betrachten, sondern als Teil deiner gesamten Portfolio-Entscheidungen im Rückblick. Wenn du den Rückblick auf einzelne Trades noch vertiefen willst, lies auch Trading-Tagebuch App. Für den Rückblick beim Verkauf hilft außerdem Realisierte Gewinne erfassen und verstehen.
Erfasste Daten werden local-first zunächst auf deinem Gerät gespeichert. Möchtest du zwischen mehreren Geräten synchronisieren, steht dir die Cloud-Synchronisierung im Pro-Plan zur Verfügung, wobei die Daten verschlüsselt übertragen werden. Wie das Design ohne Depotanbindung funktioniert, erklären wir in Depot-App ohne Kontoverknüpfung wählen.
Auslöser, Begründung, erwartetes Szenario und Ausstiegskriterium zu jedem Trade festhalten
Die Notizfunktion von LiteFolio ansehenOhne Notiz vergisst du den Kaufgrund einer Aktie fast sicher, und bei einem Buchverlust schreibt sich die Erinnerung gern passend um. Notierst du bei jedem Kauf Auslöser, Begründung, erwartetes Szenario und Ausstiegskriterium und liest sie bei Quartalszahlen oder Verkauf wieder durch, entsteht eine Rückblick-Gewohnheit, die sich weniger von Emotionen leiten lässt. LiteFolio ist ein Werkzeug zur Aufzeichnung und Visualisierung und bietet keine Anlageberatung.
LiteFolio
Eine App zur manuellen Erfassung, die sich nicht mit deinem Depot verbindet. Zu jedem Kauf, Verkauf, jeder Dividende und Ein-/Auszahlung kannst du eine Notiz hinterlegen und später in der Transaktions-Zeitleiste zurückblättern. Die Daten werden local-first gespeichert. LiteFolio ist jetzt für iOS und Android verfügbar.
Mehr über LiteFolio erfahrenHäufig gestellte Fragen
Was sollte in eine Kaufgrund-Notiz?
Empfehlenswert sind zunächst die 4 Felder Auslöser, Begründung, erwartetes Szenario und Ausstiegskriterium – jeweils ein Satz genügt. Ein perfekter Text ist nicht nötig, wichtiger ist, direkt nach dem Kauf kurz etwas zu notieren.
Ist LiteFolio kostenlos nutzbar?
LiteFolio ist jetzt für iOS und Android verfügbar. Aktuelle Funktionen und Preise findest du im App Store oder bei Google Play.
Kann ich Notizen automatisch über eine Depotanbindung erstellen lassen?
Nein. LiteFolio verbindet sich zu keinem Zeitpunkt mit einem Depot. Beim Erfassen eines Kaufs oder Verkaufs trägst du den Kaufgrund und weitere Notizen selbst ein.
Kann ich auch für schon länger gehaltene Positionen jetzt erstmals Notizen anlegen?
Kein Problem. Ist die damalige Erinnerung bereits lückenhaft, musst du dich nicht zwanghaft erinnern – schreib einfach, wie du heute darüber denkst, und starte deine Rückblick-Gewohnheit ab jetzt.